一、市盈率和营业额的关系
公司的营业收入和股价不是简单的对等关系。有的公司现在收入高，如2017、2018年的钢铁企业效益非常好，但钢铁企业并不能常年保持这么好的利润，股价拉升到一定位置就走下跌路了，所以当时有些上市钢铁公司的市盈率才三四倍。有的公司，因为发展前景被投资者非常看好，如恒瑞医药，常年保持五六十倍的市盈率。
股价对应的不仅仅是现在的收入，它对应的是未来能带给投资者的现金流，它侧重的是未来的收入。股价往往走在公司收入的前面，股价是市场对公司未来发展的预判。
二、市盈率 营收
只以营业收入作为估值标准不够客观，下面列举几种估值方式可供参考：
常见的一般是市盈率、市净率和市销率。
市盈率。顾名思义，市盈率的方式就是公司净利润的倍数，一般对内（员工、朋友，下同）估值是净利润的5-10倍，对外的投资人（天使投资人、VC等，下同）是净利润的10-20倍。该估值方式多用于轻资产公司，资产比较小，但是利润率比较高。所以该估值方式在与对方谈判的时候多是以收益率为标准来谈：
例如：公司净利润是10个亿，按10倍的PE值来算就是100亿的估值，那么甲投资10个亿的股权占比则为10%，如10个亿全部分红，则当年能够分到1个亿，则甲每年的收益率就是10%，这样来算的话，只靠分红10年就可以收回投资额，所以10倍的PE值就是这么得来的。
市净率则是以净资产为依据进行估值，对内估值为净资产的1-3倍，对外则是3-10倍。多适用于利润率较低的制造业，因固定资产投资较高，基本全靠机械制造产生的收益可以用这种估值方式。
市销率则是以营业收入作为标准进行估值，对内估值为营业额的1-2倍，对外则是2-5倍。适用于高速发展期的公司，例如前段时间的瑞幸咖啡，虽然公司一直处于亏损状态，但是它的发展速度极快，品牌影响力和营业收入特别高。则可以用这种方式进行估值。
以上3种方式，在进行估值时基本按照哪种估值高采用那种方式。
但是就估值这件事来说，它本身是个很虚的东西，这些估值方式也只是参考标准，要理解它背后的逻辑关系：为什么会用到估值？一般是在股权激励、吸纳新晋股东或对外融资时才会用到，而他们为什么愿意进入公司？是因为觉得公司有发展前景，值得投机获取回报。所以估值是对未来的预估，是和未来的博弈，是在赌你这个项目，赌你这个人。
所以在估值谈判时，可以在这几种估值方式的基础上像马云老师一样多“画饼”，把它画成真的，才能获得更高的估值、更大的投资额。
三、市盈率和营业额有关系吗
市净率P/B(price/book value ratio)
被证券分析师用来判断股票是被低估(因此其价格预计在未来会上涨)还是被高估(这是一只受欢迎的成长型股票)。该比率也称为市净率，适用于拥有大量固定资产的公司。
公式:
PB=已发行股票市值÷资产账面价值。
市现率PCF（Price Cash Flow Ratio）
价格与现金流比率(PCF)是衡量市场对公司未来健康状况的预期。
公式：
PCF=股价÷每股现金流
与市盈率(p/e)一样，PCF也是投资者用来计算企业或市场相对成本的指标。它表示收回股票价格所需的自由现金流的年限。
这个想法只是个概念，因为只有股息而不是全部现金流才会返还给投资者——但无论规模大小，它仍能与其它公司或市场进行简单的比较。未来(预测)现金流量也可以用来计算PCF。
PCF比P/E的好处在于，它更难捏造数字，使之成为一个越来越受欢迎的比率。
市销率P/S（Price-to-sales ratio）
市盈率(P/S)是将一家公司的股价与其收入进行比较的估值比率。它是一家公司每一美元销售额或收入的价值指标。
P/S比率可以通过将公司的市值除以一段指定时期内(通常是12个月)的总销售额来计算，也可以通过每股股价除以每股销售额来计算。市盈率也被称为“销售倍数”或“收入倍数”。
对投资者和分析师来说，市盈率是一个关键的分析和估值工具。这个比率显示了投资者愿意为每一美元的销售支付多少钱。与所有比率一样，当用来比较同一行业的公司时，市盈率是最相关的。较低的比率可能表明该股被低估，而显著高于平均水平的比率可能表明估值过高。
四、市盈率和盈利
市盈率也称“本益比”，是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余(EPS)得出，计算公式是，市盈率=股票收盘价/该股年度每股收益。
“业绩好市盈率低”是股市里的一种常见现象，有些行业个股，虽然业绩优良，可是市盈率较低、价格不高，如，沪深股市里的银行股，业绩稳定且优良，但是盈利却只有5到10倍，大大低于市场平均市盈率。
造成这种现象的原因，主要是市场投资者购买股票时，不仅看市盈率的高低，而且更加注重股票的成长性，更愿意投资未来有高成长预期的科技、新能源等产业的股票。
五、市盈率和营业收入的关系
主营业务收入占总收入的比率计算公式如下：
主营业务收入占总收入的比率=主营业务收入/（主营业务收入+其他业务收入）*100%。
主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100%。
主营业务收入增长率可以用来衡量公司的产品生命周期，判断公司发展所处的阶段。一般的说，如果主营业务收入增长率超过10%，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险，属于成长型公司。
如果主营业务收入增长率在5%～10%之间，说明公司产品已进入稳定期，不久将进入衰退期，需要着手开发新产品。如果该比率低于5%，说明公司产品已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开发好的新产品，将步入衰落。
主营业务收入增长率意义
主营业务收入增长率与应收账款增长率的比较分析，可以表示公司销售额的增长幅度，可以借以判断企业主营业务的发展状况。
一般认为，当主营业务收入增长率低于－30%时，说明公司主营业务大幅滑坡，预警信号产生。
另外，当主营业务收入增长率小于应收账款增长率，甚至主营业务收入增长率为负数时，公司极可能存在操纵利润行为，需严加防范。在判断时还需根据应收账款占主营业务收入的比重进行综合分析。
扩展资料
公司、企业盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。
1、营业利润率
营业利润率，是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。其计算公式为：
营业利润率=营业利润/营业收入×100%。
营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。
2、销售毛利率
在实务中，也经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。其计算公式分别如下：
销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%。
销售净利率=净利润/销售收入×100%。
3、成本费用利润率
成本费用利润率，是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式为：
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%。
其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用。
成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。
4、盈余现金保障倍数
盈余现金保障倍数，是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实反映了企业盈余的质量。其计算公式为：
盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润。
一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1.该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
5、总资产报酬率
总资产报酬率，是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率了企业资产的综合利用效果。其计算公式为：
总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%。
其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出。
一般情况下，总资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。
6、净资产收益率
净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为：
净资产收益率=净利润/平均净资产×100%。
其中：平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2。
一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。
7、资本收益率
资本收益率，是企业一定时期净利润与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率，反映企业实际获得投资额的回报水平。其计算公式如下：
资本收益率=净利润/平均资本×100%。
其中：平均资本=（实收资本年初数+资本公积+实收资本年末数+资本公积年末数）/2。
上述资本公积仅指资本溢价（或股本溢价）。